从前有一位大将军，叫做李靖，他的夫人生孩子，生下来一个圆圆的肉球，在地上滚来滚去，李靖说：“这一定是个妖怪。”
拿出宝剑来，朝着那肉球一劈，真怪，那肉球一裂开，从里面跳出一个男娃娃来，胖胖的脸，可逗人喜欢了。
李靖看呆了，正不知道该怎么好，一位神仙找他来了。
这位神仙说：“恭喜，恭喜!我知道你生了个男娃娃。这娃娃很了不起，让我收他当徒弟吧。”
说着，拿出一个镯子，一块手帕，交给李靖，“这是我送给徒弟的礼物，这镯子叫做乾坤圈，这手帕叫混天绫。”这娃娃就是哪吒。
七岁那年，一天天气热极了，他到大海里去洗澡，拿着混天绫在水里一晃，就掀起大浪，大浪把东海龙王的水晶宫震得东摇西晃。
龙王吓了一大跳，就派了一个夜叉上去看看，到底是怎么回事。
夜叉钻出水面一看，原来是个娃娃在洗澡，举起斧头就砍。
哪吒可机灵啦，连忙把身于一闪，取下乾坤圈，向夜叉扔去。别看这小小的乾坤圈，它比一座大山还重，正好打中夜叉的脑袋，一下就把他打死了。
龙玉听说夜又给打死了，气得一个劲地吹胡子，就叫他的儿子三太子带上兵，去把哪吒捉来。他的兵是什么呀，是虾、鱼、蚌、螃蟹，哩哩啦啦的一大串。
三太子冲出水面，对哪吒说：“打死我家夜叉的是你吗?”
哪吒说。“是我，是我。我好好的在洗澡，你家夜叉话不问一句，就拿斧头劈我，我用乾坤圈碰了他一下，他就死了。他那么大的个儿，怎么一点儿也挨不起打呀?”
三太子蛮不讲理，举起枪就刺，哪吒让了他好几次，可是三太子就是不放过他。
哪吒急了，就把混天绫一扔，这混天绫马上喷出一团团火焰，把三太子紧紧裹住，怎么也逃不掉。哪呢又拿乾坤圈一打，把三太子也打死了，吓得那些虾兵蟹将连滚带爬地钻到水里去。
三太子一死，就现出原形来了，原来是一条小龙。
哪吒把他拖到岸上，心想：爸爸少一根腰带，我把这小龙的龙筋抽出来，搓一根腰带送给爸爸不好吗?他就把小龙的龙筋一根根的抽了出来，带回家去。
龙王听说自己的儿子也被哪吒打死了，又是伤心，又是生气，就变成一个读书人的样子，离开水晶宫，来找李靖了。
龙王气冲冲地对李靖说;“你生的好儿子，打死了我家夜叉，又打肥我的三太子!”
李靖说;“你弄错了吧，我的儿子哪吒才七岁，能打死人吗?”
龙王说：“你不信，就把他找来问一问。”
李靖找了前屋我后屋，又找到花园里，哪儿也没找着哪吒。原来哪吒躲在一间小屋子里，在搓龙筋呢。
李靖好容易才找到他：“你在这小屋子里做什么?”
哪旺说：“爸爸，我今天打死了一条小龙，抽了他的筋，正在给你搓腰带呢。”
李靖这才知道哪吒真的闯了大祸。只好带了他去见龙王。
哪吒看见龙王就说：“老伯伯，请您别生气。我不是故意打死你家三太子的。他用枪刺我，我让了他好几次，可是他还一个劲地追着打我。我没法儿了，才还了手，不小心把他打死了。您瞧，这是从他身上抽下来的龙筋，还给您就是了。”
龙王看见儿子的龙筋，更加伤心了，就说：“我的儿子能让你白白打死吗?我要到天宫去告你的状。”说完，就乘着云彩上天宫去了。
龙王去天宫告状，途中又被哪吒打得半死。于是，东海龙王请来三位兄弟，共商报复之计。
第二天，四海龙王 带领水兵水将兴风作浪，水淹陈塘关，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒想要反击，遭到李靖的阻拦，并收去哪 吒的两件法宝。
哪吒为了全城百姓的安危，挺身而出，悲愤自刎。
事后，太乙真人借莲花与鲜藕为身躯，使哪吒还魂再世。复生后的哪吒手持火尖枪、脚踏风火轮，大闹龙宫，战败龙王，为民除害。